Consumer Credit File Rights Under State and Federal Law

You have a right to dispute inaccurate information in your credit report by contacting the credit bureau directly. However, neither you nor any "credit repair" company or credit repair organization has the right to have accurate, current, and verifiable information removed from your credit report. The credit bureau must remove accurate, negative information from your report only if it is over 7 years old. Bankruptcy information can be reported for 10 years.

You have a right to obtain a copy of your credit report from a credit bureau. You may be charged a reasonable fee. There is no fee, however, if you have been turned down for credit, employment, insurance, or a rental dwelling because of information in your credit report within the preceding 60 days. The credit bureau must provide someone to help you interpret the information in your credit file. You are entitled to receive a free copy of your credit report if you are unemployed and intend to apply for employment in the next 60 days, if you are a recipient of public welfare assistance, or if you have reason to believe that there is inaccurate information in your credit report due to fraud.

You have a right to sue a credit repair organization that violates the Credit Repair Organization Act. This law prohibits deceptive practices by credit repair organizations.

You have the right to cancel your contract with any credit repair organization for any reason within 3 business days from the date you signed it.

Credit bureaus are required to follow reasonable procedures to ensure that the information they report is accurate. However, mistakes may occur.

You may, on your own, notify a credit bureau in writing that you dispute the accuracy of information in your credit file. The credit bureau must then reinvestigate and modify or remove inaccurate or incomplete information. The credit bureau may not charge any fee for this service. Any pertinent information and copies of all documents you have concerning an error should be given to the credit bureau.

If the credit bureau's reinvestigation does not resolve the dispute to your satisfaction, you may send a brief statement to the credit bureau, to be kept in your file, explaining why you think the record is inaccurate. The credit bureau must include a summary of your statement about disputed information with any report it issues about you.

The Federal Trade Commission regulates credit bureaus and credit repair organizations. For more information contact:
The Public Reference Branch
Federal Trade Commission
Washington, D.C. 20580

Also good to know

You can get free reports from all three bureaus every week at AnnualCreditReport.com. In Florida, a contract with a credit service organization can be cancelled within 5 days of signing, and no credit service organization may take payment before the services are fully performed unless it holds the bond and trust account Florida law requires.

Derechos sobre su archivo de crédito según la ley estatal y federal

Usted tiene derecho a disputar información incorrecta en su reporte de crédito comunicándose directamente con el buró de crédito. Sin embargo, ni usted ni ninguna compañía u organización de "reparación de crédito" tiene derecho a que se elimine de su reporte información correcta, actual y verificable. El buró de crédito solo debe eliminar información negativa correcta si tiene más de 7 años. La información de bancarrota puede reportarse por 10 años.

Usted tiene derecho a obtener una copia de su reporte de crédito de un buró de crédito. Se le puede cobrar un cargo razonable. Sin embargo, no hay cargo si en los últimos 60 días le negaron crédito, empleo, seguro o una vivienda de alquiler por información en su reporte de crédito. El buró debe proporcionar a alguien que le ayude a interpretar la información de su archivo. Usted tiene derecho a una copia gratis de su reporte si está desempleado y piensa solicitar empleo en los próximos 60 días, si recibe asistencia pública, o si tiene motivos para creer que hay información incorrecta en su reporte debido a fraude.

Usted tiene derecho a demandar a una organización de reparación de crédito que viole la Ley de Organizaciones de Reparación de Crédito (Credit Repair Organizations Act). Esta ley prohíbe prácticas engañosas por parte de esas organizaciones.

Usted tiene derecho a cancelar su contrato con cualquier organización de reparación de crédito por cualquier motivo dentro de 3 días hábiles desde la fecha en que lo firmó.

Los burós de crédito deben seguir procedimientos razonables para asegurar que la información que reportan sea correcta. Sin embargo, pueden ocurrir errores.

Usted puede, por su cuenta, avisar por escrito a un buró de crédito que disputa la exactitud de información en su archivo. El buró debe entonces volver a investigar y modificar o eliminar la información incorrecta o incompleta. El buró no puede cobrar por este servicio. Debe entregar al buró toda la información pertinente y copias de todos los documentos que tenga sobre el error.

Si la nueva investigación del buró no resuelve la disputa a su satisfacción, usted puede enviar al buró una breve declaración, que se guardará en su archivo, explicando por qué cree que el registro es incorrecto. El buró debe incluir un resumen de su declaración sobre la información disputada en cualquier reporte que emita sobre usted.

La Comisión Federal de Comercio (FTC) regula a los burós de crédito y a las organizaciones de reparación de crédito. Para más información comuníquese con:
The Public Reference Branch
Federal Trade Commission
Washington, D.C. 20580

También es bueno saber

Puede obtener reportes gratis de los tres burós cada semana en AnnualCreditReport.com. En Florida, un contrato con una organización de servicios de crédito puede cancelarse dentro de 5 días después de firmarlo, y ninguna de esas organizaciones puede cobrar antes de completar los servicios a menos que tenga la fianza y la cuenta fiduciaria que exige la ley de Florida.